Cet article du centre d'aide fournit une vue d'ensemble de la modélisation des prêts dans les simulations financières d'Aurora et des instructions sur la manière de modéliser les prêts les plus courants sur le marché. Les futurs propriétaires de systèmes doivent consulter un fiscaliste pour s'assurer qu'ils peuvent bénéficier du CII et des déductions d'intérêts d'emprunt, le cas échéant.
Sélection et modélisation des prêts
Mise en place des prêts
Les prêts sont représentés comme des produits de financement dans Aurora. Aurora propose plusieurs prêts par défaut, et les administrateurs de comptes peuvent ajouter des produits de financement supplémentaires pour modéliser rapidement toutes les options financières proposées.
- Dans votre compte, allez dans l'onglet Base de données
- Cliquez sur Produits de financement
- Cliquez ici Ajouter un produit de financement et indiquez un nom
- Changez le type de projet de Résidentiel à Commercial si vous créez un prêt commercial.
Paramètres du prêt
Tous les prêts accordés par Aurora tiennent compte des paramètres suivants :
Principal: Le pourcentage du coût du système de conception qui est payé par le prêt.
Commission du concessionnaire : Le pourcentage du coût financé qui est prélevé par le financier. Le capital du prêt sera augmenté de manière à ce que l'installateur reçoive le coût initial du système après déduction de la commission du concessionnaire.
Ajouter les frais du concessionnaire au coût du système : Une case à cocher permet d'indiquer si la commission du concessionnaire est incluse dans le coût du système pour le calcul des valeurs d'incitation.
Les intérêts sont déductibles fiscalement : Case à cocher pour indiquer si les intérêts peuvent être déduits du revenu imposable du propriétaire. Ce n'est pas courant pour les prêts résidentiels
Taux d'intérêt : Le taux d'intérêt annuel tel que spécifié par le fournisseur du prêt. Aurora convertit ce taux en un taux d'intérêt mensuel pour le calcul des paiements.
Durée : La durée du prêt, en mois. Ceci indique le nombre de mois jusqu'au paiement final.
Il existe de nombreux types de prêts dans le secteur de l'énergie solaire. Certains se comportent comme un prêt automobile avec un paiement mensuel constant, d'autres prévoient un remboursement du prêt égal au CII (crédit d'impôt sur le revenu), et d'autres encore agissent comme un prêt-relais "au même titre que les liquidités". Les sections suivantes expliquent comment choisir un type de prêt à modéliser.
Types de prêts
Choix des prêts
Les produits de prêts solaires sont parfois difficiles à classer entre les différents types de prêts. Chez Aurora, nous essayons de les rendre tous modélisables, mais comme les structures de paiement varient d'un financeur à l'autre, il n'existe pas d'option unique. Voici une liste des types de prêts à utiliser pour certains fournisseurs (si votre fournisseur ne figure pas dans la liste, contactez notre équipe d'assistance et nous l'ajouterons).
Pour Dividend, Loanpal, Sunlight Financial ou Mosaic: utilisez le prêt de type solaire.
Ces entreprises s'attendent à ce que la partie du prêt liée à l'ITC soit remboursée vers le 18e mois.
Pendant les 18 premiers mois, les intérêts sont calculés sur la totalité du capital emprunté.
Il n'y a pas de paiement à effectuer au cours du premier mois, mais ils facturent des intérêts qui doivent être remboursés ultérieurement.
Si le remboursement anticipé n'est pas effectué, la mensualité due augmente pour couvrir le montant de l'ITC.
Pour Sunnova: utilisez une combinaison d'un prêt hypothécaire et d'un prêt Bullet, ou d'un prêt hypothécaire et d'un prêt sans remboursement.
Ces entreprises s'attendent à ce que la partie du prêt liée à l'ITC soit remboursée vers le 18e mois.
Au cours des 18 premiers mois, les intérêts sont calculés uniquement sur la partie du capital du prêt qui n'est pas soumise à l'impôt sur les sociétés.
Si le remboursement anticipé n'est pas effectué, les intérêts courus sur la partie CII du prêt sont ajoutés au capital du prêt et les paiements mensuels augmentent.
Prêts de type solaire (remboursement anticipé prévu de l'ITC)
De nombreux prêts solaires sur le marché sont conçus de manière à ce que le propriétaire du système paie un montant fixe pendant la durée du prêt, et effectue également un remboursement unique au cours de la deuxième année en utilisant les économies réalisées grâce à l'ITC sur sa déclaration d'impôts fédérale. Ces prêts sont également assortis d'un délai de grâce pour tenir compte du temps nécessaire au propriétaire pour recevoir l'autorisation d'exercer son activité de la part de son fournisseur d'électricité. Ce délai est supposé être d'un mois à Aurora - si votre prêt a un délai de grâce différent, veuillez nous le faire savoir afin que nous puissions discuter de la manière de l'ajouter à l'avenir.
Pour modéliser ces prêts dans Aurora, choisissez le prêt de type solaire et entrez la durée du prêt, le taux d'intérêt, le montant et le mois prévus pour le remboursement anticipé, tels qu'ils sont indiqués par le fournisseur du prêt. Le capital du prêt est généralement égal à 100 % du coût du système.
Sauter le paiement anticipé
Le propriétaire n'est pas tenu de procéder au rachat anticipé s'il choisit de conserver son crédit d'impôt fédéral à d'autres fins, mais le fait de ne pas procéder au rachat se traduira par des mensualités plus élevées jusqu'à l'achèvement du prêt. Pour modéliser cette situation, il suffit de décocher la case "Le remboursement anticipé sera-t-il effectué ?
Prêts ordinaires (hypothécaires)
Type d'hypothèque
Les prêts standard, également appelés "prêtshypothécaires", sont assortis d'une mensualité fixe pendant toute la durée du prêt. Il s'agit d'une pratique courante, non seulement pour les prêts hypothécaires, mais aussi pour les prêts automobiles et les prêts étudiants. Les paiements mensuels compensent d'abord les intérêts courus, puis le capital du prêt.
Les propriétaires de systèmes photovoltaïques qui financent leur système au moyen d'un prêt hypothécaire peuvent généralement appliquer leur crédit d'impôt fédéral ITC au principal du prêt sous la forme d'un remboursement anticipé d'un seul type. Les prêteurs qui proposent ce type de prêt acceptent généralement un remboursement anticipé en une seule fois, sans frais supplémentaires. Le remboursement anticipé réduit le capital restant sur le prêt, ce qui réamortit le prêt et se traduit par un paiement moins élevé pour la durée restante.
Astuce : les paiements du principal et des intérêts pour un prêt hypothécaire renverront les mêmes valeurs que les fonctions IPMT et PPMT dans Excel. Vous pouvez facilement remplacer les classeurs Excel par la modélisation financière d'Aurora.
HELOCs
La Home Equity Line of Credit est une bonne option pour les propriétaires, car elle offre un taux d'intérêt inférieur à celui de la plupart des prêts non garantis. Ces prêts sont constitués de la même manière qu'un prêt hypothécaire, mais comme l'énergie solaire est un investissement dans l'amélioration de l'habitat, le propriétaire peut être en mesure de déduire les intérêts payés sur le prêt de ses obligations fiscales. Le propriétaire doit consulter son expert-comptable pour savoir s'il peut déduire les intérêts de son revenu imposable.
Prêts au comptant pour l'ITC
Le prêt à taux zéro ou Bullet Loan est une option intéressante pour les propriétaires de systèmes photovoltaïques, car ils n'ont jamais à payer de leur poche la partie de leur nouveau système couverte par l'ITC. Avec ce prêt, le propriétaire bénéficie d'un prêt à taux zéro et sans remboursement pour une durée de 14 à 18 mois. Ils remboursent le prêt in fine lorsqu'ils reçoivent leur crédit d'impôt fédéral pour le système. Si le prêt in fine n'est pas remboursé, il se transforme généralement en un prêt remboursable normal.
Pour ce faire, sélectionnez le premier prêt en tant que prêt Bullet et entrez le montant du principal comme étant la valeur du CII (26 % en 2020), puis établissez un deuxième prêt pour le montant restant du principal.
Prêts à taux d'intérêt et prêts sans remboursement
Certains types de prêts peuvent être assortis de périodes initiales au cours desquelles le propriétaire ne paie que les intérêts, voire n'effectue aucun paiement. Après un certain temps, ces prêts se transforment en prêts hypothécaires au cours desquels le capital restant est remboursé. Ils peuvent également être utilisés en combinaison avec le prêt in fine ou un prêt hypothécaire pour modéliser des variétés de prêts non répertoriées précédemment.
Prêts à taux d'intérêt
Dans le cas d'un prêt à taux d'intérêt unique, le propriétaire du système ne rembourse que les intérêts courus pendant la période spécifiée de prêt à taux d'intérêt unique. À la fin de la période de paiement des intérêts, le prêt se transforme en prêt hypothécaire et est remboursé pendant la période restante. Une partie du prêt peut également être remboursée à tout moment pendant la durée du prêt.
Prêts sans remboursement
Dans le cas d'un prêt sans remboursement, le propriétaire du système n'effectue aucun paiement pendant la période de non-remboursement spécifiée. Si le taux d'intérêt n'est pas nul, les intérêts courent pendant cette période de non-paiement. À l'issue de la période de non-remboursement, le prêt se transforme en prêt hypothécaire et le propriétaire rembourse le capital initial et les intérêts courus pendant la durée restante. Une partie du prêt peut également être remboursée à tout moment pendant la durée du prêt.
Dans certains prêts spécifiques à l'énergie solaire, le coût du système est divisé en deux parties, l'une bénéficiant d'un crédit d'impôt et l'autre n'en bénéficiant pas. La partie non soumise à l'ITC est traitée comme un prêt hypothécaire normal, et la partie soumise à l'ITC est traitée comme un prêt in fine sans intérêt. Si le client n'effectue pas de remboursement, la partie ITC est traitée comme un prêt sans remboursement.